Выплаты по опциону.

Выплаты на основе долевых инструментов в МСФО: правила отражения в отчетности

выплаты по опциону

Купонные опционы - это вид структурных продуктов, по которым может происходить периодическая выплата купонного дохода, однако при погашении выплата изначально вложенной суммы не происходит. Так же, как и с автоколлом, купоны по продукту обеспечиваются через ряд бинарных опционов с определенными сроками погашения например, выплаты по опциону срочности продукта в 3 года и частоте выплат раз в год продукт будет структурирован через 3 бинарных опциона сроками 1, 2 и 3 года.

Подобный механизм же в купонном опционе отсутствует, из-за этого в купонном опционе купон всегда будет ниже, чем в автоколле с аналогичными купонными условиями и базовыми активами.

выплаты по опциону

Однако его неоспоримым преимуществом для инвестора является как заранее известный объем потенциального убытка исключительно стоимость вложенной премиитак и заранее известный объем вознаграждения сумма всех купонных платежей. Тем не менее, в отличие от автоколла, купон по купонному опциону не является гарантированным и не может таковым являться иначе же стоимость опциона будет выплаты по опциону сумме всех купонных платежей.

выплаты по опциону

Если же в каждую дату наблюдения худший базовый актив находится ниже купонного барьера, клиент ничего не получает и при погашении теряет сумму инвестированной премии. Подобные структуры обладают относительно низкой стоимостью.

Процент выплаты по Бинарным опционам

В данном случае клиент в один год теряет купон с облигации, но в последующие годы получает и купон, и возможный дополнительный доход от приобретенного опциона с заранее известным объемом риска в отличие от автоколла.

Возможно также структурировать подобные продукты с эффектом памяти, при котором в случае пробития купонного барьера в определенный год инвестор может получить упущенный купон в последующий год плюсом к купону за новый год при соблюдении условий по барьеру.

выплаты по опциону

Заметили ошибку?

Важная информация